¿Qué son los diferentes tipos de anualidades?

Anualidades Fijas vs. Variables

En una anualidad fija, la compañía de seguros garantiza el principal y una tasa mínima de interés. En otras palabras, mientras la compañía de seguros sea financieramente sólida, el dinero que tienes en una anualidad fija crecerá y no disminuirá en valor. El crecimiento del valor de la anualidad y/o los beneficios pagados pueden estar fijados en una cantidad en dólares o por una tasa de interés, o pueden crecer según una fórmula especificada. El crecimiento del valor de la anualidad y/o los beneficios pagados no dependen directa o enteramente del rendimiento de las inversiones que la compañía de seguros realiza para respaldar la anualidad. Algunas anualidades fijas acreditan una tasa de interés más alta que la mínima, a través de un dividendo de póliza que puede ser declarado por la junta directiva de la compañía, si la experiencia real de inversión, gastos y mortalidad de la compañía es más favorable de lo esperado. Las anualidades fijas están reguladas por los departamentos de seguros estatales.

El dinero en una anualidad variable se invierte en un fondo, similar a un fondo mutuo pero abierto solo a los inversores en seguros de vida variables y anualidades variables de la compañía de seguros. El fondo tiene un objetivo de inversión particular, y el valor de tu dinero en una anualidad variable, y la cantidad de dinero que se te pagará, está determinada por el rendimiento de la inversión (neto de gastos) de ese fondo. La mayoría de las anualidades variables están estructuradas para ofrecer a los inversores muchas alternativas de fondos diferentes. Las anualidades variables están reguladas por los departamentos de seguros estatales y la Comisión de Bolsa y Valores federal.

Tipos de Anualidades Fijas

Una anualidad indexada a la equidad es un tipo de anualidad fija, pero parece un híbrido. Acredita una tasa mínima de interés, al igual que una anualidad fija, pero su valor también se basa en el rendimiento de un índice bursátil especificado, usualmente calculado como una fracción del rendimiento total de ese índice.

Una anualidad ajustada al valor de mercado es una que combina dos características deseables: la capacidad de seleccionar y fijar el período de tiempo y la tasa de interés sobre la cual tu anualidad crecerá, y la flexibilidad para retirar dinero de la anualidad antes del final del período de tiempo seleccionado. Esta flexibilidad de retiro se logra ajustando el valor de la anualidad, hacia arriba o hacia abajo, para reflejar el cambio en el "mercado" de tasas de interés (es decir, el nivel general de tasas de interés) desde el inicio del período de tiempo seleccionado hasta el momento del retiro.

Otros Tipos de Anualidades

Todos los siguientes tipos de anualidades están disponibles en formas fijas o variables.

Anualidades Diferidas vs. Inmediatas

Una anualidad diferida recibe primas y cambios de inversión para el pago en un momento posterior. El pago podría ser en un tiempo muy largo; las anualidades diferidas para la jubilación pueden permanecer en la etapa diferida durante décadas.

Una anualidad inmediata está diseñada para pagar un ingreso un período de tiempo después de que se compra la anualidad inmediata. El período de tiempo depende de la frecuencia con la que se pagará el ingreso. Por ejemplo, si el ingreso es mensual, el primer pago se realiza un mes después de que se compra la anualidad inmediata.

Anualidades de Período Fijo vs. de Vida

Una anualidad de período fijo paga un ingreso por un período de tiempo especificado, como diez años. La cantidad que se paga no depende de la edad (o vida continua) de la persona que compra la anualidad; los pagos dependen en cambio de la cantidad pagada en la anualidad, la duración del período de pago y (si es una anualidad fija) una tasa de interés que la compañía de seguros cree que puede soportar durante la duración del período de pago.

Una anualidad de vida proporciona ingresos para la vida restante de una persona (llamada el "anualista"). Una variación de las anualidades de vida continúa el ingreso hasta que muere el segundo de dos anualistas. Ningún otro tipo de producto financiero puede prometer hacer esto. La cantidad que se paga depende de la edad del anualista (o edades, si es una anualidad de dos vidas), la cantidad pagada en la anualidad y (si es una anualidad fija) una tasa de interés que la compañía de seguros cree que puede soportar durante la duración del período de pago esperado.

Con una anualidad de vida "pura", los pagos se detienen cuando el anualista muere, incluso si eso es muy poco tiempo después de que comenzaron. Muchos compradores de anualidades se sienten incómodos con esta posibilidad, por lo que añaden un período garantizado, esencialmente una anualidad de período fijo, a su anualidad de vida. Con esta combinación, si mueres antes de que termine el período fijo, el ingreso continúa para tus beneficiarios hasta el final de ese período.

Anualidades Calificadas vs. No Calificadas

Una anualidad calificada es una utilizada para invertir y desembolsar dinero en un plan de jubilación con ventajas fiscales, como un IRA o plan Keogh o planes regidos por las secciones del Código de Rentas Internas, 401(k), 403(b) o 457. Bajo los términos del plan, el dinero pagado en la anualidad (llamado "primas" o "contribuciones") no se incluye en el ingreso imponible para el año en que se paga. Todas las demás disposiciones fiscales que se aplican a las anualidades no calificadas también se aplican a las anualidades calificadas.

Una anualidad no calificada es una comprada por separado de, o "fuera de", un plan de jubilación con ventajas fiscales. Las ganancias de inversión de todas las anualidades, calificadas y no calificadas, están diferidas de impuestos hasta que se retiran; en ese momento se tratan como ingreso imponible (independientemente de si provienen de la venta de capital con ganancia o de dividendos).

Anualidades de Prima Única vs. Prima Flexible

Una anualidad de prima única es una anualidad financiada por un solo pago. El pago podría ser invertido para crecimiento durante un largo período de tiempo, una anualidad diferida de prima única, o invertido por un corto tiempo, después del cual comienza el pago, una anualidad inmediata de prima única. Las anualidades de prima única a menudo se financian con transferencias o de la venta de un activo apreciado. Una anualidad de prima flexible es una anualidad que está destinada a ser financiada por una serie de pagos. Las anualidades de prima flexible son solo anualidades diferidas; es decir, están diseñadas para tener un período significativo de pagos en la anualidad más crecimiento de inversión antes de que se retire cualquier dinero de ellas.